Introduction à la Gestion du Risque

Pour certains, ces principes sembleront évidents. Cependant, il faut garder en tête que lorsqu’on investit réellement sont argent, on ne réfléchit plus aussi lucidement… On est gagnés par le stress, la peur, et l’espoir, ce qui peut parfois « polluer » notre capacité à prendre des décisions rationnelles et efficaces.

C’est là que la que la gestion du risque intervient.

En effet, en se fixant à l’avance des règles strictes, on parvient à s’affranchir des difficultés causées par les émotions telles que la peur ou l’espoir, deux de vos plus grands ennemis lorsqu’il s’agit de trader sur le Forex…

Le gestion du risque étant un concept quelque peu fourre tout, nous allons vous inculquer ici les notions les plus indispensables, celle dont vous aurez directement besoin au début de votre carrière de trader

Il s’agit ici de savoir quelle part de votre capital vous êtes prêt à risquer sur une opération. En d’autres termes, il s’agit de savoir quel pourcentage de votre marge disponible (capital x effet de levier) vous souhaitez engager en moyenne. Nous vous conseillons ici d’adopter la règle des 20%.

Par exemple, avec 1000 dollars en compte, et un effet de levier de 500, votre marge disponible est de 1000 x 500, soit 500 000 dollars. En respectant la règle des 20%, vous pouvez donc investir sur un montant maximal de 100 000 dollars.

Cette règle vise a vous permettre d’avoir de quoi voire venir si une opération se passait mal. Vous éviterez également grâce à cette règle de vous faire « couper vos positions » par votre Broker si vous faites une erreur de timing.

En effet, en engageant une part trop importante de votre marge, vous serez incapable de faire face a une évolution contraire à vos anticipations.

Concrètement, dans notre exemple avec 1000 dollars et un effet de levier de 500, vous pouvez investir sur 500 000 dollars maximum. Si vous utilisez cette capacité maximale, par exemple pour un achat, et que le cours part à la baisse, vous ne pourrez pas « tenir » votre position.

En effet, vous avez utilisé l’intégralité de vos 1000 dollars en achetant pour 500 000 dollars, et si le cours descend de 1 pip, vous serez virtuellement débiteur de 50 dollars (Sur un contrat de 100 000 dollars le pip vaut 10 dollars).

Dans ce cas, soit la position sera soldée (coupée, vendue), soit votre broker vous demandera d’effectuer un versement pour maintenir la position (appel de marge).

En utilisant seulement 20% de votre marge, vous serez donc à même de faire face a des erreurs de timing conséquentes (par exemple, repérer la fin d’une tendance baissière, prévoir un retournement à la hausse, et se positionner trop tôt à l’achat alors que la tendance baissière n’est pas totalement achevée).

Notre avis est que si les cours partent dans le mauvais sens, mieux vaut l’accepter et passer à autre chose. Les choses bougent très vite sur le Forex, et il vaut mieux accepter d’avoir eu tort que d’attendre que les cours remontent et de laisser passer des opportunités.

Pour les limites, il s’agira d’éviter d’être « trop gourmand » en attendant trop longtemps avant de prendre ses gains sur une position gagnante. Beaucoup de traders agissant ainsi ont été surpris par la vitesse à laquelle les cours redescendent après un pic…

Un vieil adage boursier dit que les arbres ne montent jamais jusqu’au ciel, et il vaut mieux prendre ses bénéfices trop tôt que d’attendre trop et de faire face à un retournement brutal qui anéantira vos gains.

Ensuite, tout dépend de votre stratégie, tout dépend des risques que vous voulez prendre…

Cependant, il faudra veiller à ce que vos limites soient toujours plus larges que vos stops.

Il faut que vos positions gagnantes vous rapportent plus que ce que vous font perdre vos positions perdantes.